A mesebirodalom lakói mély hódolattal fogadják a Drosselmeier Hókristálypalotájába érkező herceget és menyasszonyát, Máriát. Kezdetét veszi a divertissement táncsorozat, amelyben a birodalom „lakói” mutatkoznak be. A lendületes spanyol hármast keleties kígyóbűvölő tánc követi; három kínai táncos ugrásokkal, gyors forgásokkal szórakoztatja a vendégeket. Ezután a férfiszólóval bevezetett fergeteges orosz tánc van soron. A pas de trois ebben a változatban rokokó „porcelánbalerinák” technikás variációja. A divertissement csúcspontján a Rózsakeringő zárja a köszöntéseket. A keringő után következik Mária hercegnő és Diótörő herceg nagy kettőse. A klasszikus hagyománynak megfelelően szerkesztett kettős (adagio-variációk-kóda) a szerelem beteljesülésének hirdetése. A fináléba bekapcsolódik a teljes tánckar és a Hókristálypalota szépséges lakói. 

A kavargó meseképből Marika szobájába térünk vissza. Karácsony másnapján a kislány csodálatos élményekkel ébred. Misi szalad be hozzá, és megosztják egymással álmaikat. 

Marika maga sem tudja, csupán álmodott-e, vagy mégis átélte a karácsonyi varázslatot.